Comprensión de la consolidación de préstamos para estudiantes

La consolidación de préstamos para estudiantes es el acto de combinar varios préstamos para estudiantes en un solo préstamo. El proceso le permite simplificar los pagos de su préstamo y recibir otros beneficios, pero tiene sus inconvenientes y no es la decisión correcta para todos. Comprender los fundamentos, los pros y los contras de la consolidación de préstamos estudiantiles puede ayudarlo a decidir si y cómo Continuar.

Conceptos básicos de la consolidación de préstamos para estudiantes

Cuando consolida sus préstamos federales para estudiantes, el prestamista vuelve a empaquetar algunos o todos sus préstamos existentes en un Préstamo de Consolidación del Direct Loan Program que equivale al saldo de sus préstamos anteriores. El nuevo préstamo viene con una tasa de interés fija que se basa en el promedio ponderado de las tasas de interés de sus préstamos anteriores. Saldará sus antiguas deudas con los fondos del préstamo y continuará pagando el nuevo préstamo mediante un único pago mensual en virtud de uno de los varios planes de pago que tienen en cuenta sus ingresos y el tamaño de su familia.

La consolidación de préstamos para estudiantes es única entre los programas de consolidación de deudas porque ofrece ciertas ventajas:

• No es necesario que califique según su puntaje crediticio.
• No hay límite de monto máximo de préstamo.
• Potencialmente, puede aplazar el pago.
• Las deudas se cancelan tras la muerte del prestatario al consolidar préstamos PLUS.

Préstamos para estudiantes elegibles para consolidación

No puede obtener un Préstamo de Consolidación del Direct Loan Program si tiene préstamos educativos privados. Sin embargo, puede consolidar la mayoría de los tipos de préstamos estudiantiles federales, incluidos:

• Préstamos federales Stafford subsidiados
• Préstamos Federales Stafford no subsidiados y no subsidiados
• Préstamos PLUS del Programa Federal de Préstamos para la Educación Familiar (FFEL)
• Préstamos suplementarios para estudiantes
• Préstamos Federales Perkins

Si bien no puede consolidar préstamos estudiantiles privados, puede refinanciarlos a través de un prestamista privado. El refinanciamiento también puede resultar en un único pago mensual, pero a diferencia de la consolidación de préstamos, le permite combinar préstamos federales y privados.

Beneficios de la consolidación de préstamos para estudiantes

Las principales razones para considerar la consolidación son:

• Pagos mensuales más bajos: La consolidación de préstamos para estudiantes puede darle más tiempo para pagar su préstamo (hasta 30 años), lo que puede reducir la cantidad que paga cada mes si tiene dificultades para mantenerse al día con los pagos de préstamos existentes.
• Tasa de interés fija: Su tasa de interés se mantendrá estable durante todo el plazo del préstamo, lo que evita los pagos fluctuantes de los préstamos a interés variable y facilita el presupuesto de pagos.
• Pago único mensual: Solo emitirá un cheque por mes a un administrador de préstamos, en lugar de varios cheques a uno o más prestamistas.
• Pagos flexibles en tiempos difíciles: La consolidación de préstamos puede calificarlo para un plan de pago determinado por los ingresos o un programa de condonación de préstamos. Estas características de pago pueden reducir sus pagos cuando se enfrenta a dificultades económicas o incluso cancelarlos después de realizar una cierta cantidad de pagos, respectivamente.

Dependiendo de sus circunstancias financieras, estas ventajas pueden resultarle atractivas o no. Si no le preocupa el aumento de las tasas de interés, sus préstamos ya vienen con interés fijo o si la tasa de interés es insignificantemente más baja o quizás incluso más alta que las tasas que está pagando ahora, una tasa fija podría no ayudarlo. Del mismo modo, si realiza sus pagos sin ninguna dificultad, es posible que no necesite pagos más bajos.

Los Préstamos Directos de Consolidación le otorgan una tasa de interés fija, pero no por lo general, menor que la tasa de sus préstamos anteriores. La tasa de interés se decide en última instancia por el promedio ponderado de las tasas de interés de sus préstamos anteriores.

Errores de la consolidación de préstamos para estudiantes

Los inconvenientes de la consolidación incluyen:

• Mayores costos de intereses: Extender el período de pago para reducir sus pagos mensuales terminará costando más intereses a largo plazo, lo que puede aumentar el costo total del préstamo. Sin embargo, puede optar por pagos más bajos hoy y luego hacer pagos mayores si aumentan sus ingresos.
• Devengo de intereses sobre un saldo superior: Cualquier interés pendiente que tenga sobre préstamos actuales se agregará al saldo de los Préstamos de Consolidación del Direct Loan Program, lo que significa que los intereses se acumularán potencialmente en un saldo más alto que antes de la consolidación.
• Pérdida de ciertos beneficios de préstamos: La consolidación de préstamos para estudiantes puede hacer que pierda descuentos en las tasas de interés o el saldo del capital, e incluso puede hacer que no sea elegible para un programa de condonación de préstamos adjunto a sus préstamos actuales. Si tiene préstamos para estudiantes con beneficios como estos, no los incluya en su Préstamo de Consolidación del Direct Loan Program.

Consolidar préstamos para estudiantes con un cónyuge

Si bien los prestatarios casados ​​solían fusionar sus deudas en un solo préstamo de consolidación conjunto, a partir de julio de 2006, solo puede consolidar préstamos para estudiantes a su nombre; no puede consolidar préstamos con su cónyuge.

Sin embargo, los ingresos de su cónyuge pueden influir en su elegibilidad para ciertos planes de pago basados ​​en los ingresos y el pago mensual asociado.

Puede refinanciar préstamos para estudiantes con su cónyuge a través de un prestamista privado, pero generalmente deberá agregar a su cónyuge como aval, lo que lo hará legalmente responsable de pagar la deuda si su cónyuge no cumple con ella.

Cuándo consolidar préstamos para estudiantes

Puede obtener un Préstamo de Consolidación del Direct Loan Program después de graduarse, dejar la escuela o pasar a la inscripción a medio tiempo. Sin embargo, los préstamos que desea consolidar deben estar en proceso de reembolso o dentro del período de gracia.

El mejor momento para la consolidación de préstamos estudiantiles depende de una variedad de factores:

• Seguridad de ingresos: El reembolso del préstamo generalmente comienza 60 días después de recibir los fondos del préstamo. Si no puede obtener suficientes ingresos después de la graduación para comenzar a pagar el préstamo, es posible que desee retrasar la consolidación.
• Tasas de interés: Si las tasas de interés son bajas ahora, es posible que desee consolidar sus préstamos estudiantiles ahora para asegurar una tasa fija baja. Si prevé una caída de las tasas, es posible que desee retrasar la consolidación.
• Presupuesto: Si tiene otros gastos importantes después de terminar la escuela, es posible que desee obtener un préstamo con un plan de pago extendido que resulte en pagos mensuales más bajos.

Avanzando con la consolidación

Es probable que, a medida que se acerque a la graduación, reciba un montón de cartas de administradores de préstamos que lo tentarán a combinar sus préstamos para estudiantes.

Si tiene préstamos federales, a menudo es aconsejable consolidar con un Préstamo de Consolidación Directo a través del gobierno de los EE. UU., Ya que los préstamos federales generalmente son más favorables para los prestatarios que los préstamos privados para estudiantes. Para solicitar sin costo, complete la solicitud de Préstamo de Consolidación Directo a través del sitio web del Departamento de Educación de EE. UU. Durante este proceso, seleccionará los préstamos que desea incluir y los que no desea incluir en la consolidación. El administrador de préstamos consolidará los préstamos elegibles y le notificará la fecha de vencimiento de su primer pago.

Si decide trabajar con un prestamista privado, vale la pena pedir recomendaciones a su oficina de ayuda financiera. Es posible que hayan escuchado algunas historias de éxito recientes (e historias de terror). El proceso de solicitud es similar al de consolidación, pero puede consolidar préstamos tanto federales como privados.