Cómo los fondos indexados minimizan los impuestos

Contenido

• Ganancias de capital a corto plazo frente a ganancias de capital a largo plazo
• Baja rotación
• Menos dividendos

Uno de los beneficios que comúnmente se pasan por alto de la inversión pasiva son los posibles beneficios fiscales de los fondos indexados. Si disfruta de los bajos costos, la simplicidad, la diversificación y el rendimiento confiable a largo plazo de los fondos indexados, los apreciará más cuando sepa cómo pueden minimizar los impuestos relacionados con la inversión.

La eficiencia fiscal describe la forma en que determinadas inversiones generan impuestos en comparación con otras. Si un fondo mutuo en particular es fiscalmente eficiente, genera menos impuestos para los inversores en comparación con otros fondos. Debido a la eficiencia fiscal, los inversores que mantienen fondos en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos pueden reducir los impuestos mediante el uso de fondos administrados pasivamente. Es por esto que se dice que los fondos indexados son fondos eficientes en impuestos.

Ganancias de capital a corto plazo frente a ganancias de capital a largo plazo

Cuando vende una inversión que ha mantenido durante un año o menos y obtiene ganancias, está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo. A partir del año fiscal 2020, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital a corto plazo es la misma que su tasa impositiva sobre la renta. Dependiendo de cuánto gane, puede pagar 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% o 37%.

Si tiene un activo durante más de un año, estará sujeto al impuesto a las ganancias de capital a largo plazo cuando finalmente lo venda. Las tasas de impuestos sobre el capital a largo plazo son mucho más favorables que las tasas a corto plazo porque el IRS quiere incentivar la inversión a largo plazo. Dependiendo de sus ingresos y estado civil para efectos de la declaración, pagará 0%, 15% o 20% sobre las ganancias de capital a largo plazo.

Si no obtiene ganancias con el activo, cuenta como una pérdida de capital. Afortunadamente, puede utilizar las pérdidas de capital para compensar sus ganancias de capital y reducir su factura de impuestos. Por ejemplo, supongamos que invierte en dos activos: la empresa A y la empresa B. Si ganó $ 50 000 con la venta de la empresa B, pero perdió $ 10 000 después de vender la empresa B, solo se le aplicarán impuestos sobre las ganancias de capital de $ 40 000. Si sus pérdidas superan sus ganancias, puede deducir la diferencia en su declaración de impuestos, hasta $ 3,000. Aprender cuándo vender estratégicamente una inversión puede ayudarlo a ahorrar mucho dinero en las facturas de impuestos, especialmente si lo hace con pérdidas.

Baja rotación

Un elemento clave de los fondos indexados que los hace eficientes desde el punto de vista fiscal es un índice de rotación bajo, que es una medida que expresa el porcentaje de las tenencias de un fondo en particular que han sido reemplazadas durante el año anterior. Por ejemplo, si un fondo mutuo invierte en 100 acciones diferentes y 20 de ellas se reemplazan durante un año, la tasa de rotación sería del 20%.

El problema con una alta tasa de rotación es que cuando los fondos mutuos tienen más actividad de compra y venta, están obligados a vender algunos valores a un precio más alto que el que compró el administrador del fondo. Esto significa que hay una ganancia de capital, y cuando los fondos mutuos tienen ganancias de capital, transfieren esas ganancias a los inversores en forma de distribuciones de ganancias de capital. Esas distribuciones de ganancias de capital generan impuestos sobre las ganancias de capital. La alta rotación a menudo resulta en impuestos más altos. Por naturaleza, los fondos indexados tienen una rotación extremadamente baja, a menudo tan baja como el 1% o el 2%, mientras que los fondos administrados activamente tienen tasas de rotación superiores al 20% y, a veces, tan altas como el 100% o más.

Menos dividendos

Los dividendos de los fondos mutuos están sujetos a impuestos como ingresos, y la mayoría de los fondos indexados generalmente producen menos dividendos que los fondos administrados activamente dentro de la misma categoría respectiva. A menos que compre un fondo indexado específicamente diseñado para comprar y mantener acciones que paguen dividendos, o comprar fondos indexados de bonos, no es probable que tenga un fondo indexado que genere impuestos sobre la renta a partir de dividendos o intereses.

Aún mejor, si se adapta a sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, puede comprar fondos de índice de crecimiento, como Vanguard Growth Index (VIGRX). Las acciones de crecimiento son a menudo empresas más nuevas que no han alcanzado su forma completa, pero que van en la dirección correcta y aparentemente rápido. Por lo general, no pagan dividendos porque reinvierten las ganancias para ayudar a impulsar el crecimiento.

La información en este sitio se proporciona solo con fines de discusión y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión o asesoramiento fiscal. En ningún caso esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.